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1、隔夜美元指数继续走弱，维持在103.5水平。usdcnh 7.14，usdt 7.22。黄金走强至一度超过2000刀，btc受DOJ和FinCEN重大执法行动影响，从37k上方回落至36k水平。美联储隔夜公布了11月议息会议纪要，市场预期美联储12月不加息概率100%。
下面是美联储11月议息会议纪要的内容。以及DOJ行动和巨鲸抛售等信息。
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2、联邦公开市场委员会会议记录
2023 年 10 月 31 日至 11 月 1 日
**金融市场的发展和公开市场业务**
管理人首先回顾了会间金融市场的发展情况。受国债收益率上升、股票价格下跌和美元走强的影响，金融条件继续收紧，而这在一定程度上反映了利率的上升。由于最近几个月盈利预期保持良好，利率上升对股票价格的影响可能主要是通过估值产生的。
自 7 月份以来，较长期限的名义国债收益率的上升主要归因于实际收益率的上升。通胀补偿略有增加，但即期利率和远期利率水平都在历史范围之内。该管理人还指出，调查措施表明通胀预期总体稳定，特别是在较长的期限内，通胀预期仍然保持稳定。
工作人员的分析以及公开市场办公室对一级交易商的调查和对市场参与者的调查表明，7 月份以来 10 年期名义国债收益率的上升主要归因于期限溢价的提高，尽管较长期限的政策预期提高也可能起到一定作用。该管理人还指出，国债市场的流动性状况自 7 月份以来没有发生重大变化，这表明国债市场的流动性并不是推动 10 年期名义国债收益率上升的重要因素。
接下来，管理人谈到了对货币政策的预期。市场定价和对金融服务办公室调查的答复都表明，市场参与者预期联邦基金利率处于或接近峰值，并将至少维持到 2024 年 6 月的 FOMC 会议；在 12 月或 1 月的 FOMC 会议上上调 25 个基点的可能性约为 30%。关于资产负债表政策，调查显示，受访者推迟了他们预期资产负债表流动停止的日期，部分原因可能是决策者在沟通中表示，即使委员会开始缩小联邦基金利率的目标范围，资产负债表流动仍可能继续。
管理人随后谈到了货币市场和服务台业务的发展情况。通过减持国债、机构债务和机构抵押贷款支持证券，资产负债表在闭会期间继续平稳运行。联邦存款保险公司继续偿还向被接管银行提供的贴现窗口贷款，也是美联储资产减少的原因之一。在资产负债表的负债端，隔夜逆回购协议（ON RRP）机制的使用率进一步下降，因为货币市场共同基金继续吸收新的国债发行，并且似乎也增加了对私人市场回购协议（repos）的投资。总体而言，减少使用 ON RRP 机制释放的储备金多于美联储资产减少和国库总账户增加吸收的储备金。从净值来看，储备金在此期间有所增长，现有指标表明储备金仍然充裕。一级交易商表示，预计未来几个季度的储备金将保持在最近的范围内。该管理人还指出，除所有一级交易商外，还有 23 家银行已成为常备回购机制（SRF）的对手方，另有几家银行正在加入过程中。这些银行共持有银行系统中绝大多数符合常备回购机制条件的证券。因此，如果出现资金压力，除贴现窗口外，常备回购机制可能有助于向银行系统提供流动性。
委员会一致投票批准了金融服务柜台在闭会期间的国内交易。在闭会期间，没有为联合国系统账户进行外币干预操作。
**工作人员对经济形势的回顾**
10 月 31 日至 11 月 1 日会议期间的数据显示，美国第三季度实际国内生产总值（GDP）增长强劲。劳动力市场状况依然紧张，就业岗位持续大幅增加，失业率较低。消费物价通胀依然高企。
劳动力供求关系正在慢慢改善。从工资数据来看，劳动力市场失衡现象明显缓解，平均时薪和就业成本指数在 12 个月内的变化均低于去年同期水平。尽管 9 月份非农就业总人数的增长速度快于前几个月，但失业率仍保持在 3.8%；9 月份的劳动力参与率和就业人口比也没有变化。非裔美国人的失业率有所上升，而西班牙裔美国人的失业率有所下降；这两个比率均高于全国平均水平。
消费价格通胀依然高企，但继续显示出放缓的迹象。在截至 9 月份的 12 个月中，个人消费支出（PCE）总价格指数增长了 3.4%，而不包括能源价格和许多消费食品价格变化的核心 PCE 价格通胀率同期为 3.7%；总价格通胀率和核心 PCE 价格通胀率均远低于去年同期水平。达拉斯联邦储备银行构建的 12 个月 PCE 物价通胀率的缩减均值在 9 月份为 3.8%，也低于一年前的水平。对消费者短期通胀预期的调查仍高于大流行前的水平。相比之下，对中长期通胀预期的调查仍处于大流行前十年的水平。
根据预先估计，第三季度实际国内生产总值强劲增长。国内私人最终购买（包括 PCE 和私人固定投资，通常比 GDP 更能反映潜在的经济增长势头）的增幅较小，但仍然稳固。
货物和服务的实际进出口在第二季度大幅下降后，在第三季度以强劲的速度增长，反映出各类商品和服务的广泛增长。净出口对美国第三季度国内生产总值的增长略有负面贡献，而名义贸易逆差则有所收窄。
第三季度，外国经济增长依然低迷。货币政策的限制拖累了国外的经济活动，尤其是在欧洲，欧元区的国内生产总值增长略有下降，欧洲中央银行最新的贷款调查显示信贷比一年前有所收缩。虽然中国第三季度的国内生产总值增长在工业生产增长的支撑下有所改善，但由于消费者信心不足和住宅房地产行业的疲软，中国的零售销售继续受阻。
国外通胀依然高企。虽然核心通胀在总需求放缓的情况下继续缓解，但许多国外经济体的能源价格通胀却有所上升。由于通胀率仍然居高不下，大多数主要外国中央银行在维持政策利率不变的同时，表示有意将这些利率维持在足够严格的水平上，以使通胀率回到目标水平。
**工作人员对金融形势的回顾**
在闭会期间，较长期国债收益率显著上升，而较短期国债收益率变化不大，市场预测的到 2024 年的联邦基金利率路径略有下降。较长期国债收益率的上升似乎主要归因于期限溢价的上升，因为强于预期的经济数据似乎增加了政策利率需要在多长时间内保持高位的不确定性。与此同时，股票价格下跌，投资级和投机级公司债券的利差扩大。融资条件进一步收紧，借贷成本继续上升。
在闭会期间，市场对 2024 年之前联邦基金利率走势的预期略有下降。2024 年以后，隔夜指数掉期报价所隐含的政策利率路径上升，可能部分反映了期限溢价的上升。长期名义国债收益率的上升是由实际收益率推动的。短期通胀补偿在闭会期间大幅波动，主要跟随能源价格的变化，但在闭会期间结束时略有下降。
广泛的股票价格指数在闭会期间有所下降。房地产和公用事业等对利率敏感行业的股票价格表现低于大盘。银行股价的跌幅也大于大盘股票指数。标普 500 指数的一个月期权隐含波动率在闭会期间显著上升，但仍低于 2023 年第一季度的峰值。
在闭会期间，外国资产价格主要受美国长期国债收益率上升的溢出效应推动。国外发达经济体的长期主权债券收益率上升，国外股票价格下跌，国外信贷息差普遍扩大，投资者继续从新兴市场经济基金撤资。美国经济活动数据强于预期，美国与世界其他地区的利率差不断扩大，导致工作人员的广义美元指数上升。日本央行提高了其收益率曲线控制框架的灵活性，导致日本长期国债收益率上升。在此期间，地缘冲突对外国金融市场的净影响有限。
短期资金市场的状况在会议期间保持稳定。在此期间，ON RRP 机制的使用率继续下降。这一下降主要反映了货币市场基金减少了对该机制的使用，并增加了对国债和私人市场回购的持有量，以应对这些替代性投资略微更具吸引力的利率。由于大额定期存款的流入基本抵消了核心存款的流出，银行的存款总额在闭会期间基本保持不变，而大额定期存款往往是更昂贵的资金来源。大型银行的批发借款在闭会期间有所增加。
在国内信贷市场，企业、家庭和市政当局的借贷成本在会议期间继续从已经较高的水平上升，主要反映了长期国债收益率的上升。工商业贷款和小企业贷款利率上升，家庭贷款利率也有所上升，包括 30 年期合格住宅抵押贷款、新汽车贷款和信用卡。包括住宅和商业抵押贷款支持证券、市政债券和公司债券在内的各种固定收益证券的利率也有所上升。公司债券收益率的涨幅高于国债收益率，尤其是投机级债券。
企业、家庭和市政当局继续普遍获得信贷。银行账面上的核心贷款总额在第三季度继续增加，但增速比年初有所放缓。然而，小型企业发现更难获得信贷，与三个月前相比，9 月份报告更难获得信贷的小型企业比例从已经很高的水平上升。资本市场融资继续存在，尽管大多数市场的发行量低于通常水平。
在 10 月份的 “银行贷款做法高级贷款官意见调查”（SLOOS）中，银行表示在第三季度收紧了对各种规模企业的工商业贷款标准和条件。银行最常提到的收紧工商业贷款标准和条件的原因包括对经济前景的担忧、经济前景不佳或更加不确定，以及潜在的立法变化、监管行动或会计准则变化的影响。银行还报告称，第三季度对工商业贷款的需求减弱，最常提到的原因是厂房或设备投资减少以及存货融资需求减少。同样，银行表示商业房地产贷款标准继续收紧，第三季度需求进一步减弱。
对于符合标准合格贷款条件的高信用等级借款人而言，住宅抵押贷款市场上的信贷仍然很容易获得。然而，在 10 月份的 SLOOS 中，银行报告称第三季度几乎所有类别的住宅房地产贷款标准收紧，需求减弱。
尽管有迹象表明标准在收紧，但大多数借款人仍可随时获得消费信贷。8 月份，信用卡余额增长强劲，汽车信贷继续小幅增长。然而，10 月份的 SLOOS 调查显示，第三季度所有消费贷款类别的标准都有所收紧。同时，由于部分借款人取消了学生贷款债务，8 月份未偿还的学生贷款余额大幅下降。
大多数行业的企业、家庭和市政当局的信贷质量继续出现恶化迹象，拖欠率上升。在企业债券市场上借款的非金融企业的信贷质量总体保持良好，但也有部分企业的信贷质量有所下降。截至 8 月份，银行资产负债表上的工商业和房地产信贷质量总体保持稳定。然而，非农非住宅 CRE 贷款的拖欠率最近有所回升。在 10 月份的 SLOOS 中，银行经常提到对信贷质量的担忧，包括对工商业贷款和 CRE 贷款的担忧，作为在第三季度收紧标准的原因。
工作人员提供了其对金融体系稳定性评估的最新情况，并综合判断美国金融体系的金融脆弱性是显著的。工作人员认为资产估值压力显著。工作人员特别指出，股票、住房和房地产的估值很高。标准普尔 500 指数公司的远期市盈率上升到历史分布的上四分位数。尽管抵押贷款市场信贷紧缩，但相对于基本面而言，房价已升至历史区间的上限。虽然房地产价格下降，但估值仍然紧张，资本化率仍接近历史低点。由于许多行业转向远程办公，尤其是中心商业区和沿海城市，写字楼行业的基本面依然疲软。由于写字楼和零售业贷款表现恶化，商业抵押支持证券的拖欠率上升。与企业和家庭债务相关的脆弱性属于中等水平。
金融部门的杠杆作用明显。在银行业，流动资产的持有量仍然很高，基于风险的监管资本比率表明银行系统有足够的承受损失的能力。然而，由于长期利率上升，银行长期固定利率资产（包括贷款）的公允价值在第三季度有所下降。对冲基金的杠杆率仍高于历史平均水平，尤其是最大的基金。资金风险也很显著。对无担保存款的依赖总体上有所下降，但一些银行对无担保存款的依赖仍然很高，短期非存款资金有所增加。
企业、家庭和市政当局继续普遍获得信贷。银行账面上的核心贷款总额在第三季度继续增加，但增速比年初有所放缓。然而，小型企业发现更难获得信贷，与三个月前相比，9 月份报告更难获得信贷的小型企业比例从已经很高的水平上升。资本市场融资继续存在，尽管大多数市场的发行量低于通常水平。
**工作人员的经济展望**
工作人员为 10-11 月份会议准备的经济预测与 9 月份的预测相似。工作人员预计，第四季度的国内生产总值增长率将比第三季度明显放缓。但总的来说，下半年国内生产总值的平均增长速度预计将略高于上半年。工作人员还预计，第四季度的产出将暂时受到汽车工人罢工的抑制，然后随着损失的产量开始得到弥补，第一季度的产出将得到提升。然而，这些影响的规模和时间非常不确定。由于货币政策行动的滞后效应预计会抑制经济活动，因此预计未来两年实际国内生产总值的增长速度将低于工作人员对潜在增长率的估计，然后在2026年将与潜在增长率保持一致。由于低于潜在产出增长的影响被劳动力市场运作进一步改善的影响所抵消，预计失业率到 2026 年将基本持平。
到今年年底，总的 PCE 价格通胀率预计将接近 3.0%，核心 PCE 通胀率预计将在 3.5%左右。随着产品和劳动力市场的供求关系更加协调，预计未来几年通胀率将走低；2026 年，总通胀率和核心 PCE 通胀率预计将接近 2%。
工作人员仍然认为基线预测的不确定性较高。通胀预测的风险被认为偏向上行，因为通胀有可能比预期更持久，或者供应条件可能会受到更多不利冲击。实际活动预测的风险被认为偏向于下行。此外，由于通货膨胀率升高或更加持续，货币政策必须进一步紧缩，金融条件有可能进一步紧缩，这对实际活动的预测构成了下行风险。
**与会者对当前形势和经济前景的看法**
与会者注意到，在消费支出激增的推动下，实际国内生产总值在第三季度出乎意料地强劲增长。不过，与会者认为，由于当前货币政策的限制性立场和总供给条件的持续正常化，总需求和总供给继续取得较好的平衡。与会者认为，虽然劳动力市场状况仍然紧张，但自年初以来已有所缓解，部分原因是近期劳动力供应增加。与会者认为，当前的货币政策立场是限制性的，对经济活动和通货膨胀造成了下行压力。此外，他们还注意到，最近几个月金融条件明显收紧。与会者注意到，通胀率在过去一年有所放缓，但强调目前的通胀率仍然高得令人无法接受，远远高于委员会 2% 的长期目标。他们还强调，需要有进一步的证据，他们才能确信通胀已明确走上实现委员会 2% 目标的道路。与会者仍然认为，要充分降低通胀压力，使通胀率在一段时间内回到2%的水平，可能需要一段实际国内生产总值（GDP）低于潜在增长率的时期，以及劳动力市场状况的进一步疲软。
在讨论家庭部门时，与会者注意到，消费者支出的新数据再次令人惊讶地上扬，这可能是受到强劲的劳动力市场和普遍稳健的家庭资产负债表的支持。然而，一些与会者指出，在食品和其他必需品价格高企以及信贷紧缩的情况下，一些家庭，特别是中低收入家庭的财务状况日益受到压力。一些与会者补充说，这些家庭拖欠汽车贷款和信用卡的情况有所增加。一些与会者评论说，他们在地区的联系人报告的消费需求情况比传入的综合数据所显示的要弱一些。然而，几位与会者指出，总支出数据的反复上扬可能表明相当大的势头可以持续。其中几位与会者评论说，总体家庭部门可能比以前想象的拥有更多的财政资源，这可能有助于解释支出强劲的原因。一些与会者指出，住房部门的活动在最近几个月趋于平缓，这可能反映了抵押贷款利率在已经很高的水平上进一步上调的影响。
企业固定投资在第三季度持平，与会者注意到，不同行业和地区的企业联系人报告的情况各不相同。一些与会者指出，企业受益于雇佣和留住工人的能力增强、供应链运作更好或投入成本压力减小。一些与会者评论说，他们的业务联系人报告说，成本增加不容易转嫁给客户。几位与会者评论说，美国汽车工人联合会罢工的明显解决将减少商业部门的不确定性。几位与会者指出，越来越多的特区企业报告说，利率上升影响了它们的业务，或者说，由于借贷成本上升和银行贷款条件收紧，企业越来越多地削减或推迟投资计划。一些与会者指出，紧缩的金融和信贷条件对小型企业尤其具有挑战性。一些与会者指出，利率上升也影响到了农业部门，他们的联系人指出，高融资成本很可能影响到重型农业设备的购买。关于能源部门，一些与会者指出，能源市场在地缘冲突开始时出现大幅波动之后已经趋于平静。
与会者认为，劳动力市场依然紧张。9 月份的薪资增长出乎意料地强劲，失业率仍然较低。不过，与会者认为，劳动力供应和劳动力需求正在继续取得更好的平衡。劳动力供应的衡量指标有所上升，壮年劳动力参与率今年有所上升，尤其是女性，移民也促进了劳动力供应。一些与会者表示担心，鉴于托儿服务方面的挑战以及移民在多大程度上继续促进劳动力供应增长的不确定性，近期劳动力供应的增长速度可能难以为继。在劳动力需求方面，各种措施似乎表明情况有所缓解，包括职位空缺呈下降趋势、辞职率降低以及为跳槽者提供的工资溢价减少。与劳动力市场条件的逐步再平衡相一致，与会者评论说，名义工资的增长速度继续放缓。然而，一些与会者指出，鉴于目前对生产率增长趋势的估计，名义工资的增长速度仍高于一般认为与持续实现委员会2%的通胀目标相一致的水平。
与会者注意到，自去年年中以来，通胀持续放缓。最近几个月，核心 PCE 价格通胀的 6 个月和 12 个月变化指标均有所回落，尽管 9 月份的月度读数不太理想。与会者指出，最近几个月核心商品价格走软，住房服务通胀继续逐步下降。不过，与会者也指出，在降低除住房以外的核心服务通胀方面进展有限。与会者指出，较长期的通胀预期仍然保持稳定。与会者注意到，尽管迄今为止通胀有所缓和，但通胀率仍远远高于委员会 2%的长期目标，通胀高企继续损害企业和家庭，特别是低收入家庭。与会者强调，他们需要看到更多数据表明通胀压力正在减弱，才能更有信心地认为通胀率将在一段时间内恢复到 2%。
与会者指出，近几个月来，由于长期国债收益率大幅上升等因素，金融条件明显收紧。国债收益率上升导致 30 年期抵押贷款利率上升到多年来从未见过的水平，并导致公司借贷利率上升。许多与会者指出，一系列措施表明，较长期收益率的上升主要或在很大程度上是由国债期限溢价的上升推动的。与会者普遍认为，财政前景表明未来国库证券的供应量比以前想象的要大，以及经济和政策前景的不确定性增加等因素，很可能是导致定期溢价上升的原因。一些与会者指出，长期收益率的上升也可能是由于人们预期联邦基金利率将走高，因为经济的恢复力令人惊讶，或者中性政策利率可能上升。与会者强调，长期收益率可能会出现波动，近期收益率上升背后的因素及其持续性尚不确定。不过，他们也指出，无论长期收益率上升的原因是什么，金融条件的持续变化都可能对货币政策的路径产生影响，因此必须继续密切监测市场动态。
与会者普遍指出，经济前景存在高度不确定性。与会者指出，经济活动面临的上行风险是，支出恢复力背后的因素可能会持续比预期更长的时间。作为下行风险，与会者指出，累积的政策紧缩和金融条件收紧对家庭和企业的影响可能大于预期，政府可能关门造成干扰，以及恢复学生贷款偿还对家庭支出的拖累可能大于预期。与会者认为，通胀面临的上行风险是，由于经济活动持续保持强劲势头，通胀或将加速。与会者认为，中东武装冲突有可能扩大，从而对石油价格产生潜在影响，给通胀带来上行风险，同时也给经济活动带来下行风险。
在讨论金融稳定问题时，与会者指出，银行体系是健全和有弹性的，银行业的压力已经减弱。然而，许多与会者评论说，长期利率上升导致的资产未实现损失、一些银行对无担保存款的严重依赖以及银行融资成本的增加值得监测。许多与会者还评论了与 CRE 估值可能急剧下降有关的风险，这可能对一些银行和其他金融机构产生不利影响。几位与会者指出了潜在的网络风险，并强调了企业，特别是关键基础设施提供商做好从此类威胁中恢复的准备的重要性。一些与会者还讨论了监测国库市场运作的重要性，以及对冲基金在该市场中使用大量杠杆所带来的潜在脆弱性。此外，一些与会者强调，银行需要做好使用美联储流动性工具的准备，美联储也需要确保自身做好在压力时期提供流动性的准备。
在本次会议上审议适当的货币政策行动时，与会者指出，经济活动在第三季度以强劲的步伐扩张，并具有韧性。虽然劳动力市场仍然紧张，但总的来说，就业岗位的增加自年初以来有所放缓，而且不断有迹象表明，劳动力市场的供求关系正在趋于平衡。虽然通胀率自去年年中以来有所放缓，但仍远高于委员会 2% 的长期目标，与会者仍坚定地致力于将通胀率降至委员会 2% 的目标。与会者还指出，家庭和企业面临的金融和信贷条件收紧可能会对经济活动、招聘和通胀造成压力，尽管这些影响的程度仍不确定。与会者对最近几个月金融条件在长期收益率上升的推动下显著收紧发表了评论，许多人指出，目前还不确定这种金融条件的收紧是否会持续下去，也不确定它在多大程度上反映了对紧缩政策的预期或其他因素。在这些经济条件下，所有与会者都认为，在本次会议上将联邦基金利率目标区间维持在5¼%至5½%是合适的。与会者认为，在本次会议上维持这一限制性政策立场将有助于在实现委员会目标方面取得进一步进展，同时有更多时间收集更多信息来评估这一进展。所有与会者一致认为，继续推进此前公布的美联储资产负债表规模缩减计划中所述的美联储证券减持进程是适当的。
在讨论政策前景时，与会者继续判断，至关重要的是保持足够限制性的货币政策立场，以使通胀率在一段时间内回到委员会 2% 的目标。所有与会者一致认为，委员会能够谨慎行事，每次会议的政策决定将继续以收到的全部信息及其对经济前景和风险平衡的影响为基础。与会者指出，如果收到的信息表明在实现委员会的通胀目标方面进展不足，进一步收紧货币政策将是适当的。与会者预计，未来几个月公布的数据将有助于澄清通货紧缩进程在多大程度上仍在继续，总需求在金融和信贷条件收紧的情况下有所放缓，以及劳动力市场在供需之间达到更好的平衡。与会者指出，必须继续就委员会依赖数据的方法及其将通胀率降至 2% 的坚定承诺进行明确沟通。
所有与会者都认为，在通胀率明显向委员会的目标持续下降之前，政策在一段时间内保持限制性立场是适当的。与会者还指出，持续缩减美联储资产负债表规模的进程是实现宏观经济目标总体方法的重要组成部分。一些与会者指出，即使在委员会开始缩小联邦基金利率的目标范围之后，资产负债表的缩减过程仍可能持续一段时间。几位与会者对最近 ON RRP 机制的使用减少发表了评论，指出该机制的使用是对市场条件的反应。
与会者讨论了可能影响未来政策决定的若干风险管理考虑因素。与会者普遍认为，随着货币政策立场处于限制性领域，实现委员会目标所面临的风险变得更加具有两面性。但是，由于通胀率仍然远高于委员会的长期目标，劳动力市场仍然紧张，大多数与会者仍然认为通胀面临上行风险。这些风险包括：总供求失衡的持续时间可能比预期的要长，从而减缓通胀的进展速度；地缘政治紧张局势和全球石油市场带来的风险；住房市场紧张对住房通胀的影响；以及商品价格下跌幅度有限的可能性。许多与会者评论说，尽管经济活动具有韧性，劳动力市场持续强劲，但经济活动的下行风险依然存在。这些风险包括：金融和信贷条件收紧对总需求以及银行、企业和家庭资产负债表的影响可能超过预期；房地产行业持续疲软；全球石油市场可能受到干扰。
**委员会政策行动**
在讨论本次会议的货币政策时，委员们一致认为，第三季度经济活动扩张步伐强劲，就业增长自年初以来有所放缓，但仍保持强劲势头，失业率保持在较低水平。通胀率保持高位。
委员们一致认为，美国银行体系稳健而富有弹性。他们还一致认为，家庭和企业的金融和信贷条件收紧可能会对经济活动、招聘和通胀造成压力，但这些影响的程度尚不确定。委员们一致认为，他们仍将高度关注通胀风险。
为支持委员会在较长时期内实现最大就业率和 2% 的通胀率的目标，委员们同意将联邦基金利率的目标区间维持在 5¼% 至 5½%。他们还同意将继续评估其他信息及其对货币政策的影响。在确定为使通胀率在一段时间内恢复到2%而可能需要的额外政策紧缩程度时，委员们一致认为，他们将考虑货币政策的累积紧缩、货币政策影响经济活动和通胀率的滞后性，以及经济和金融发展情况。此外，委员们还同意继续减少美联储持有的国债、机构债务和抵押贷款支持证券，正如美联储之前宣布的计划中所述。所有成员都申明，他们将坚定地致力于使通胀率回到 2% 的目标。
委员们一致认为，在评估货币政策的适当立场时，他们将继续关注所收到的信息对经济前景的影响。如果出现可能阻碍委员会目标实现的风险，他们将准备酌情调整货币政策立场。委员们还同意，他们的评估将考虑广泛的信息，包括对劳动力市场状况、通胀压力和通胀预期以及金融和国际形势发展的解读。
讨论结束后，委员会投票决定指示纽约联邦储备银行，在收到其他指示之前，按照以下国内政策指示执行系统公开市场账户交易，并于下午 2:00 发布：
“自 2023 年 11 月 2 日起，联邦公开市场委员会指示金融服务办公室：
* 开展必要的公开市场操作，将联邦基金利率维持在 5-1/4% 至 5-1/2% 的目标区间。
* 进行常备隔夜回购协议操作，最低买入利率为 5.5%，总操作限额为 5000 亿美元。
* 开展常备隔夜逆回购协议业务，出价利率为 5.3%，每个交易方每日限额为 1,600 亿美元。
* 将美联储持有的、每个日历月到期的国债本金支付额超过每月 600 亿美元上限的部分以拍卖方式展期。赎回不超过每月上限的国库息票证券，赎回息票本金支付额低于每月上限的国债。
* 将每个日历月从美联储持有的机构债务和机构抵押贷款支持证券（MBS）中收到的本金支付额重新投资到机构抵押贷款支持证券中，该金额超过每月 350 亿美元的上限。
* 如果出于操作上的需要，允许在再投资时适度偏离规定的金额。
* 必要时参与美元滚动和票息互换交易，以促进美联储机构 MBS 交易的结算。
表决还包括批准将于下午 2:00 发布的以下声明：
“近期指标显示，第三季度经济活动扩张步伐强劲。就业增长自年初以来有所放缓，但依然强劲，失业率保持低位。通货膨胀率仍然较高。
美国银行体系稳健而富有弹性。家庭和企业的金融和信贷条件趋紧，可能会对经济活动、招聘和通胀造成影响。这些影响的程度仍不确定。委员会将继续高度关注通胀风险。
委员会力求在较长时期内实现最大就业率和 2% 的通胀率。为支持这些目标，委员会决定将联邦基金利率的目标区间维持在 5-1/4% 至 5-1/2%。委员会将继续评估更多信息及其对货币政策的影响。在确定为使通胀率在一段时间内恢复到 2% 的水平而可能需要进一步收紧政策的程度时，委员会将考虑货币政策的累积收紧程度、货币政策影响经济活动和通胀率的滞后性以及经济和金融发展情况。此外，委员会还将按照之前公布的计划，继续减持国债、机构债务和机构抵押贷款支持证券。委员会坚定地致力于使通胀率回到 2% 的目标。
在评估货币政策的适当姿态时，委员会将继续关注所收到的信息对经济前景的影响。如果出现可能阻碍实现委员会目标的风险，委员会将随时准备酌情调整货币政策立场。委员会的评估将考虑广泛的信息，包括对劳动力市场状况、通胀压力和通胀预期以及金融和国际发展的解读”。
**对这一行动投赞成票**： 杰罗姆-H-鲍威尔、约翰-C-威廉姆斯、迈克尔-S-巴尔、米歇尔-W-鲍曼、丽莎-D-库克、奥斯坦-D-古尔斯比、帕特里克-哈克、菲利普-N-杰斐逊、尼尔-卡什卡利、阿德里亚娜-D-库格勒、洛里-K-洛根和克里斯托弗-J-沃勒。
**投票反对这一行动**： 无。
根据委员会关于维持联邦基金利率目标区间不变的决定，联邦储备系统理事会一致投票决定，自 2023 年 11 月 2 日起，将支付给储备余额的利率维持在 5.4%。联邦储备系统理事会一致投票批准将基本信贷利率确定在 5.5%的现有水平，自 2023 年 11 月 2 日起生效。
会议商定，委员会下次会议将于 2023 年 12 月 12 日至 13 日（星期二至星期三）举行。会议于 2023 年 11 月 1 日上午 10 时 05 分休会。
**记名投票**
通过 2023 年 10 月 10 日完成的记名投票，委员会一致通过了 2023 年 9 月 19-20 日举行的委员会会议记录。
…
3. 隔夜，美DOJ和财政部FinCEN宣布重大联合执法行动。阵容为司法部长 Merrick Garland；财政部长 Janet Yellen；副司法部长 Lisa Monaco；商品期货交易委员会主席 Rostin Behnam。
对binance进行超40亿刀的罚款。其中，美国财政部 FINCEN（金融犯罪执法局）34 亿美元，OFAC（外国资产控制办公室）9.68 亿美元（合计 43.68 亿）。
法庭记录显示，binance 面临三项刑事指控，包括开展未经许可的资金转移业务、共谋指控以及违反国际紧急经济权力法。其实主要是反洗钱和制裁义务。财政部将派监督员监督系统全部数据5年。定期进行审查，并向 FinCEN、OFAC 和 CFTC 报告其调查结果和建议，以确保 Binance 持续遵守和解协议的条款。如有违反，还要额外罚款。
创始人 CZ 已出现在西雅图法院。CZ 面临最高 10 年监禁，但根据认罪协议，预计刑期不会超过 18 个月，美国司法部尚未对他的监禁时长做出最终决定。据 BitMEX Research 披露 CZ 认罪协议，该协议适用于 12 级犯罪。指南规定，12 级犯罪的预期刑期为 10 至 16 个月。
CZ 在社交平台发布长文表示，已辞去 CEO 职务。来自新加坡的原新加坡分部负责人 Richard Teng 接任CEO。
4. 据 Lookonchain 监测，在美国司法部宣布重大加密执法行动之前，某巨鲸抛售了所有 636 枚btc。
不过，从长期看，一鲸落万物生。对行业而言，进一步去中心化了，反而有利于未来更好地成长。
