Note: 本期内参共约3000字，主要内容包括宏观因素综述，对冲基金增持BTC ETF，美SEC拒绝SOL ETF，加密持有者人数大幅增加，加密支持者对美大选的影响，以太坊低gas问题，BTC和ETH的ETF对比及分析意见，等。
/1. 周二，美元向下，万物向上。今天，美元指数跌穿102，暂报101.78，为7个月来最低点——马上就要回到2024年初的位置了；usd/cnh跌穿7.15，暂报7.14。美股上涨，日经上涨，大A……呃，我的仓位上涨…… 黄金彻底站稳$2500并继续向上，不断创造历史新高，暂报$2524。BTC也从58k一线骤然急升，升破6万刀，并一度突破61k。USDT 7.18，继续保持正溢价。
市场坚定预期美联储将很快开始降息。投资者还为美联储主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）周五在怀俄明州杰克逊霍尔（Jackson Hole）的讲话做好了准备，以了解美联储9月是否会降息25或50个基点。本周晚些时候公布的最新FOMC会议纪要也可能提供更清晰的信息。
市场目前定价在今年总宽松近100个基点。与此同时，明尼阿波利斯联储主席尼尔·卡什卡里（Neel Kashkari）周一表示，由于劳动力市场风险上升，考虑9月降息是合适的。旧金山联储主席玛丽·戴利（Mary Daly）和芝加哥联储主席奥斯坦·古尔斯比（Austan Goolsbee）在各自的声明中表达了同样的观点，预示着下个月将采取行动。
其他主要央行也出现了宽松货币政策的前景，降低了全球投资者持有无息资产如黄金、BTC的机会成本。瑞典央行下调基准利率，并在今年发出了多次下调的信号，而中国人民银行出人意料地下调了基准利率，在中国经济增长放缓之际，LPR处于历史低位。欧洲央行和英国央行也下调了利率，并将进一步降息。
/2. 美国前25最大对冲基金60%持有BTC ETF。第二季度没有一家售出，大多数仍在囤积。详细持仓见下表：
所以，第一，这辟谣了机构还没有下场的虚假信息，第二，请注意他们是对冲基金，他们以交易为生，所到之处，寸草不生。
/3. 消息人士称，美 SEC 拒绝了 Cboe BZX 提交的两份 Solana 现货 ETF 19b-4 申请。因此，这些申请已从 Cboe 网站上撤回。
据说此前，美 SEC 已与潜在 Solana ETF 发行人进行了会谈，并对 Solana 作为证券的潜在地位表示担忧。
19b-4是交易所代提交的。现在19b-4被拒，后面的s-1连交都不用交了，根本就不会去审查和批准/拒绝。
/4. Crypto.com 的最新市场报告说，2024上半年全球加密市场持有者数量大幅增加。到 6 月份，持有者数量从 2023 年底的 5.8 亿增长到 6.17 亿。
增长主要得益于BTC和ETH生态系统的关键发展，特别是与这两种数字资产挂钩的现货 ETF 的推出。
BTC仍然占主导地位，年中持有量增长到3.14亿，增长 5.9%，占所有加密持有者的 51%。
ETH的采用率也大幅增长，持有者总数达到 1.36 亿，增长了 9.7%，占全球市场的 22%。
因此，无论如何，可以对BTC和ETH保持信心。
/5. SkyBridge Capital 创始人 Anthony Scaramucci 在接受采访时说，哈里斯可能会因为未能吸引支持加密货币的选民而在美国大选中失利，而特朗普也并非理想的加密候选人 —— 他是你见过的最具交易性的人。今天他支持加密货币；明天，他可能支持，也可能不支持加密货币。
评价的非常准确。
另外，他关于加密支持者对大选结果的影响做了一个简单计算：假设美国只有 2500 万人拥有加密货币，但假设其中有 5% 是单一议题选民…… 如果他们在美国的摇摆州，那么哈里斯将会输掉选举。
FOX 记者 Eleanor Terrett 发帖说，美国民主党正式发布了他们的政党纲领（party platform），但没有提到任何与加密货币相关的内容。
/6. 加密分析公司 Kaiko Research 发布报告，对以太坊近期低gas进行了分析和评论。
以太坊的 gas 费用最近降至五年低点，这主要受到 Layer 2 活动增加和 3 月的 Dencun 升级的推动，该升级降低了 Layer 2 的交易费用。
这一费用减少对 ETH 有影响，因为较低的费用意味着燃烧的 ETH 减少，从而增加了代币的供应。
因此，自 4 月以来，以太坊的总供应量持续上升。
尽管像现货 ETH ETF 这样的需求驱动因素存在，但这一不断增长的供应可能会在短期内抑制价格的潜在上涨。
以上就是他们的主要观点。
/7. Bitfinex 发布报告说，BTC ETF 表现出韧性，持续有资金流入，价格表现也更为稳定。尽管存在供应过剩等挑战，但市场对BTC的信心依然强劲。BTC仍有望按照之前的减半年份轨迹发展，预计第四季度将非常看涨。根据历史数据，要么第三季度的低点已经出现，要么我们还有最后一轮下跌来寻找底部。
这话说的真是滴水不漏。
另外，他们还谈了一下ETH。与BTC ETF 相比，ETH ETF 继续苦苦挣扎，大量资金外流导致ETH相对于BTC的表现较差。尽管像贝莱德的 iShares Ethereum Trust 这样的新兴以太坊 ETF 有一些正流入，但老牌产品如灰度的 Ethereum Trust（ETHE）却面临了大量外流，这种情况由于主要市场制造商如 Jump Trading 的激进抛售而加剧。这导致了截至 8 月初ETH下降了 40%，ETH/BTC 比率跌至 1200 多天来的最低水平。
他们认为，随着以太坊 ETF 在表现和资金流出方面面临挑战，未来几个月将是决定其能否恢复并吸引持续投资者兴趣的关键因素。宏观经济环境以及潜在的美联储降息等关键因素将显著影响未来 ETF 资金流动和市场动态，影响ETH和BTC的市场表现。
自 7 月 23 日美国现货以太坊 ETF 开始交易以来，以太坊已经下跌了超过 26%，累计净流出资金达 4.205 亿美元。
不过，Nansen 分析师 Aurelie Barthere 认为，以太坊的下跌并非由于 ETF 的持续资金外流，而是由于投资者缺乏风险偏好。
这意思就是说，目前的市场环境下，投资者还是小心翼翼，缺乏大举冒险的勇气和FOMO的狂热情绪。
